高德娱乐$赛力斯(SH601127)$ $长安汽车(SZ000625)$ 【 长安汽车 的集会纪要小作文版】本日微信群又传开了一

　　高德娱乐1）这份会议纪要是添油加醋的删减版，此前看了一份5000字+版本，一份7000字+版本，一份短的，没有一个提到这句。

　　2）三份里两份都提到了华为和长安的通稿是字斟句酌，这边华为从声明公告到行动上都在加码智选，这份小作文版长安又何以越俎代庖替华为回归终端手机业务呢？

　　3）有关华为的手机业务早前我提起过：“智选车业务对于华为cbg依然具有重大意义。芯片产能有限，手机业务未来两年依然是供小于求得局面，华为需要优先保供计算卡 (目前的良率下，同样片数的计算卡对于产能的占用大概是手机的150倍)”——这代表了华为方的观点。

　　d. 小徐总在和长安签合作备忘录上破天荒地在“帮车企造好车”后加了“卖好车”。可以证明华为内部至少小徐总这边也不再执着于做技术输出零配件输出的提供方，而是就集团对利用渠道营销能力更好地卖智选车达成一致。

　　手机只是华为ICT技术底盘的一部分产品实现，而智能汽车是更大范围的产品实现。

　　＊长安华为深度合作＊＊＊长安B从历史数据看有大涨３-5倍以上的理论空间（现价不到人民币3.5元，分红率超7%，2015年历史高位13元与A股接近同价，现距长安A股17元左右有４.5倍空间，属严重低估地板价。管理层竞争上岗＊含阿维塔12等诸多亮点[咖啡]后期有调入MSCI的B股指数的可能，亦有被拆迁回购或开通B股通等多种可能性＊历史遗留问题终将解决[咖啡]）已中仓 个人拙见 仅供参考 2023-11-12 [合十]

　　汽车整车制造，从资产规模来看是很大的，是重资产行业。单车成本在规模下，可以压低。不过依然单车毛利较低，每辆单车净利，能够达到一万，都算是很优秀。比亚迪三季报销售两百多万辆，净利也就两百多亿，这就很是真实了。以财务比率算，净利率大约高于百分之五到七，不是高毛利行业。但是市场给予新能源智能驾驶长期远景估值，溢价到市梦率，也只能是风口的场景，既短期有波段，长期则回归高德娱乐。连特斯拉都是如此，因此赶上风潮的要稳住，没赶上的要接受经验。。。华为赋能，资本演戏。